鄉下孩子水生經六叔介紹來到大上海，給黑幫老大的女人小金寶做下人。水生看到大上海的紙醉金迷，以及黑道的險惡，后來水生發現小金寶與二爺有染，可老大似乎并不知道。沒多久，老大遇刺，六叔為掩護老大身亡。老大連夜帶著小金寶與水生等人逃到上海周邊一個小島上，島上只有一對母女，每日給他們送飯。老大下令，所有上島之人都要誅殺，第一個倒霉的就是與島上女子有染的漢子。過了好些天，二爺與三爺終于來到島上與老爺見面，拉肚子的水生無意間聽到二爺派人暗殺小金寶，匆匆跑去報信。 隨從控制住二爺，水生卻才發現，老大一直都在裝病，而二爺與小金寶的事他更是早就知道，龜縮至此就是為了將二爺一網打盡。老大殺了二爺與小金寶，只帶走水生與島上的小姑娘，又一場輪回開始了。 故事割裂的嚴重，前半段紙醉金迷就是扭跟唱，后半段抒情邪惡搞深刻。